中國(guó)是全球最大的PCB生產(chǎn)國(guó)，但企業(yè)規(guī)模相比日韓等傳統(tǒng)強(qiáng)國(guó)較小，行業(yè)集中度較低。展望國(guó)內(nèi)PCB行業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，行業(yè)集中度提升是大勢(shì)所趨，為什么這樣說(shuō)呢？

01 

從產(chǎn)業(yè)發(fā)展來(lái)看，封裝基板等高端產(chǎn)品和HDI板等中高端產(chǎn)品將成為重要方向。

在產(chǎn)品類型上，全球PCB產(chǎn)業(yè)均在向高精度、高密度和高可靠性方向靠攏，不斷縮小體積、減少成本、提高性能、輕量薄型、提高生產(chǎn)率并減少污染，以適應(yīng)下游各電子設(shè)備行業(yè)的發(fā)展。企業(yè)在技術(shù)研發(fā)上的投入將進(jìn)一步增加，多層板的高速、高頻率和高熱應(yīng)用將繼續(xù)擴(kuò)大，出現(xiàn)更精密的HDI板和更先進(jìn)的晶圓級(jí)封裝技術(shù)。 

中國(guó)相比日本、韓國(guó)等PCB產(chǎn)業(yè)成熟的地區(qū)具有人力成本較低、市場(chǎng)潛力巨大、下游產(chǎn)業(yè)集中以及土地、水電、資源和政策等方面的優(yōu)點(diǎn)，PCB生產(chǎn)也因此實(shí)現(xiàn)了從發(fā)達(dá)國(guó)家到中國(guó)的轉(zhuǎn)移。 

由于IC業(yè)的不發(fā)達(dá)，中國(guó)在高端PCB產(chǎn)品、如封裝基板的研發(fā)和制造技術(shù)上遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于已經(jīng)形成成熟產(chǎn)業(yè)鏈的日本、韓國(guó)等地區(qū)，仍處于技術(shù)探索階段，只有揖斐電（北京）有限公司、日月光半導(dǎo)體（上海）有限公司、珠海斗門超毅電子有限公司等為數(shù)不多的幾家廠家在小批量生產(chǎn)。接受產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移有助于中國(guó)企業(yè)學(xué)習(xí)先進(jìn)的技術(shù)、提高危機(jī)意識(shí)、不斷提升自身競(jìng)爭(zhēng)力，造就繁榮。 

02 

中國(guó)PCB產(chǎn)業(yè)面臨的一大危機(jī)來(lái)自于競(jìng)爭(zhēng)者。 

隨著中國(guó)人口紅利的消失以及PCB產(chǎn)業(yè)的日臻成熟，人工、水電和環(huán)境的費(fèi)用將不斷提高，東南亞國(guó)家也因此通過(guò)自己的成本優(yōu)勢(shì)吸引了大量外資，本身具有大量PCB需求的印度尤甚。單雙面板等成本低、投資少的低端PCB產(chǎn)品逐漸向這些國(guó)家進(jìn)行第二次轉(zhuǎn)移。 

去低端過(guò)剩產(chǎn)能、向高技術(shù)含量產(chǎn)品進(jìn)發(fā)不僅是大勢(shì)所趨，更是環(huán)境保護(hù)的呼聲。2018年1月1日起施行的《中華人民共和國(guó)環(huán)境保護(hù)稅法》通過(guò)稅收機(jī)制倒逼高污染、高能耗企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，進(jìn)而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，力圖建立“企業(yè)多排多繳稅，少排少繳稅”的機(jī)制，環(huán)保稅收將全部作為地方收入，中央不參與分成，從而激勵(lì)地方政府的監(jiān)管，進(jìn)而加速高污企業(yè)的退出，提高產(chǎn)效率高、污染排放少的企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。政府的環(huán)保政策對(duì)4層以下的低端PCB產(chǎn)品投資進(jìn)行了限制，這使得HDI等高端產(chǎn)品獲得了更充足的資本投入與更廣闊的市場(chǎng)空間。根據(jù)Prismark預(yù)測(cè)，2016年至2020年，中國(guó)封裝基板產(chǎn)值年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到5.5%（全球平均水平僅為0.1%）。 

03 

在企業(yè)的戰(zhàn)略選擇上，一些PCB企業(yè)開(kāi)始延伸產(chǎn)業(yè)鏈、提供創(chuàng)新型服務(wù)。 

PCB產(chǎn)業(yè)的上游企業(yè)對(duì)各種外界因素的變化較為敏感，且能夠幾乎完全轉(zhuǎn)嫁價(jià)格壓力到產(chǎn)業(yè)鏈的中游。當(dāng)上游原材料缺貨漲價(jià)時(shí)，中小PCB企業(yè)在資金鏈和供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性上都面臨挑戰(zhàn)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和競(jìng)爭(zhēng)壓力加劇。 

由于上游企業(yè)行業(yè)集中度較高，一些大企業(yè)因此嘗試延伸進(jìn)入PCB制造業(yè)務(wù)的下游的電子聯(lián)裝行業(yè)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)銷一體化，向多行業(yè)領(lǐng)域發(fā)展，降低成本、提高收入。電子聯(lián)裝所處行業(yè)為EMS行業(yè)，具體是指依據(jù)設(shè)計(jì)方案將無(wú)源器件、有源器件、接插件等電子元器件通過(guò)插裝、表面貼裝、微組裝等方式焊接在PCB板上，實(shí)現(xiàn)電氣互聯(lián)，并通過(guò)功能及可靠性測(cè)試形成模塊、整機(jī)或系統(tǒng)。通過(guò)EMS服務(wù)商的專業(yè)服務(wù)，對(duì)于大量經(jīng)濟(jì)規(guī)模不足的下游小批量電子產(chǎn)品企業(yè)進(jìn)行個(gè)性化設(shè)計(jì)，幫助品牌商以更高的效率完成量產(chǎn)，適時(shí)滿足需求。據(jù)IPC研究，2016年全球電子EMS服務(wù)業(yè)收入達(dá)4463億美元，同比增長(zhǎng)3.77%。延長(zhǎng)產(chǎn)品鏈有助于幫企業(yè)減輕價(jià)格上漲的壓力，從而更有余地解決各種經(jīng)濟(jì)、政策因素變化對(duì)企業(yè)所帶來(lái)的影響。 

此外，由于消費(fèi)電子產(chǎn)品的多樣化、生命周期的短暫性，一些企業(yè)開(kāi)始進(jìn)軍量少、高客制化的一站式服務(wù)領(lǐng)域，進(jìn)行中小批量PCB制造優(yōu)化，幫助客戶降低設(shè)計(jì)成本，增加自身競(jìng)爭(zhēng)力。深南電路、興森快捷、杰賽科技、珠海方正、珠海元盛電子等企業(yè)已積極布局一站式快板服務(wù)。 

04 

在企業(yè)規(guī)模與行業(yè)集中度上，中國(guó)的PCB企業(yè)規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大，淘汰一部分落后的中小企業(yè)，將大多數(shù)產(chǎn)能集中到龍頭企業(yè)上。根據(jù)Prismark數(shù)據(jù)計(jì)算對(duì)比可得，中國(guó)大陸的PCB產(chǎn)業(yè)集中度大幅落后于歐美、韓國(guó)、日本、中國(guó)臺(tái)灣的水平，本土PCB行業(yè)的集中度與大廠的市場(chǎng)份額均有很大提升空間。 

05 

在產(chǎn)業(yè)布局上，中國(guó)的PCB產(chǎn)業(yè)將繼續(xù)跟隨政府開(kāi)發(fā)的腳步與政策進(jìn)行布局。 

政府已有的開(kāi)發(fā)包括1994年的珠三角開(kāi)發(fā)區(qū)、2000年長(zhǎng)三角開(kāi)發(fā)區(qū)、2005年環(huán)渤海開(kāi)發(fā)區(qū)以及2010年中央開(kāi)始推動(dòng)的大西部開(kāi)發(fā)的西三角開(kāi)發(fā)區(qū)。在確認(rèn)市場(chǎng)需求是否能支撐設(shè)廠規(guī)模、人才流動(dòng)與管理、整體經(jīng)營(yíng)環(huán)境、廢水排放等各項(xiàng)執(zhí)照等因素之后，一批企業(yè)向內(nèi)陸進(jìn)行移動(dòng)，以享受各種政策及要素價(jià)格的優(yōu)惠。目前，因?yàn)閮?nèi)陸較低的工資水平被人員素質(zhì)的不足以及隨之產(chǎn)生的管理困難所抵消，人力成本節(jié)省程度較低，且主要客戶關(guān)系、即本土中小型電子廠大多設(shè)于華南與華東，并無(wú)內(nèi)移需求，再加上PCB產(chǎn)業(yè)對(duì)水的大量需求，PCB企業(yè)向內(nèi)陸移動(dòng)的比例不高，大多采用并購(gòu)方式來(lái)達(dá)成布局。但內(nèi)陸始終是國(guó)家發(fā)展的重點(diǎn)，考慮到沿海市場(chǎng)的飽和性與東西部發(fā)展的不平衡，未來(lái)幾年內(nèi)，向內(nèi)陸轉(zhuǎn)移仍然會(huì)是PCB產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向。 

PCB行業(yè)集中度的提升，擁有技術(shù)、資金優(yōu)勢(shì)，環(huán)保達(dá)標(biāo)的龍頭企業(yè)將獲得更大市場(chǎng)空間，獲得更大的發(fā)展。而利潤(rùn)空間不斷收窄的中小型PCB企業(yè)也要認(rèn)清大局，積極尋求高成本時(shí)代下的轉(zhuǎn)型之路。

 

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